Verantwortliches Investieren

Dabei können wir Emittenten mit besonders niedrigen ESG-Scores und solche, die aus unserer Sicht gegen die Regeln einer guten Governance verstoßen, ausschließen. Wir sind überzeugt, dass man mit einer solchen ESG-Integration Risiken mindern kann, um höhere risikobereinigte Erträge zu erzielen. Unter die Rubrik ESG-Integration fallen aus unserer Sicht Strategien, die die Anforderungen von Artikel 8 der SFDR erfüllen. Innerhalb dieser Gruppe gehen Strategien der Kategorie Integrated+ einen Schritt weiter und streben einen überdurchschnittlichen ESG-Score an. 

Neben finanziellen Erträgen streben diese Strategien positive Beiträge im Zusammenhang mit ESG-Kriterien und/oder den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen (SDGs) an. Die Investmententscheidungen sind sowohl auf finanzielle als auch auf Impact-Ziele ausgerichtet. 

Unsere ACT-Strategien erfüllen aus unserer Sicht die Anforderungen von Artikel 9 der SFDR. Es gibt zwei Kategorien: 

• Nachhaltigkeitsstrategien streben eine noch stärkere und zielgerichtetere Einbindung von ESG-Themen in die Portfoliokonstruktion an. Jede von ihnen ist auf mindestens ein bestimmtes Nachhaltigkeitsziel im Zusammenhang mit den großen ESG-Themen (z.B. den CO2-Fußabdruck) ausgerichtet, um das Anlageuniversum noch weiter einzugrenzen. 
• Listed-Impact-Strategien erfüllen die gleichen Anforderungen wie Nachhaltigkeitsstrategien, konzentrieren sich aber auf Unternehmen und Projekte, die einen zielorientierten, positiven Einfluss auf Gesellschaft und/oder Umwelt haben, der messbar und nachhaltig ist. Diese Strategien werden zudem an den Impact-Kriterien bestimmter SDGs gemessen.

Diese Kategorien gelten für Publikumsfonds, die in liquide Assetklassen investieren. Einige Ansätze können auch bei Spezialmandaten oder in alternativen Strategien eingesetzt werden. 

Die Zuordnung zu den SFDR-Produktkategorien und -gruppen beruht auf der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) und entspricht dem Kenntnisstand am 10. März 2021. Die SFDR-bezogenen technischen Standards sind zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht fertiggestellt und in Kraft. Wir werden die aufsichtsrechtlichen Entwicklungen genau beobachten und die Zuordnung der Produkte gegebenenfalls anpassen, sobald die offiziellen technischen Standards veröffentlicht sind, und auch danach auf mögliche Änderungen reagieren. 

Als führender Finanzdienstleister sind wir der festen Überzeugung, dass man mit verantwortlichen Anlagen sowohl finanzielle Erträge für seine Kunden erzielen als auch Gesellschaft und Umwelt nutzen kann. 

Wir teilen die langfristige Perspektive institutioneller Kunden, die genau das anstreben. Wir alle wollen den nachfolgenden Generationen eine nachhaltige, erfolgreiche Wirtschaft hinterlassen. 

Unsere Experten für aktive Eigentümerverantwortung führen regelmäßig eingehende Analysen zahlreicher ESG-Themen und Nachhaltigkeitstrends durch, um besser zu verstehen, wie sich die Märkte entwickeln und wie sich die Wirtschaft dadurch verändert. 

Diese Richtlinie beschreibt unsere Vision und unsere Kompetenz für verantwortliches Investieren sowie unseren Prozess zur Einbindung von ESG-Faktoren in unsere Investmentansätze. 

Die SFDR, die dieses Jahr in Kraft tritt, gibt Assetmanagern wie AXA IM einen Rahmen für die Berichterstattung über den Umgang mit ökologischen, sozialen und governancebezogenen Faktoren (ESG) für das Gesamtunternehmen wie für einzelne Produkte vor. Dadurch sollen Kunden besser vergleichen können, wie Assetmanager wichtige Nachhaltigkeitsthemen wie den Klimawandel angehen. 

Mit unserem transparenten aktiven Ansatz zur Eigentümerverantwortung wollen wir unseren Kunden nutzen – mittelfristig mit attraktiven risikobereinigten Erträgen und langfristig, indem wir eine nachhaltige und erfolgreiche Wirtschaft fördern.